Kenia ha puesto a la venta una participación del 65 % de su empresa estatal de oleoductos con el objetivo de recaudar 825 millones de dólares. La oferta estará disponible hasta el 19 de febrero y se perfila como la mayor oferta pública inicial de África Oriental en términos de moneda local.
La operación forma parte de la estrategia impulsada por el presidente William Ruto para “desinvertir en empresas estatales”, en un contexto marcado por una elevada deuda nacional, un margen reducido para aumentar los impuestos y obligaciones financieras anuales que consumen “el 40 % de los ingresos del gobierno”. Ante este escenario, el ejecutivo considera esta vía como una de las más viables para aliviar la presión fiscal, al tiempo que también está “reduciendo su participación en el operador de telecomunicaciones Safaricom”.
Durante la ceremonia de lanzamiento de la Oferta Pública Inicial (OPI, define la primera vez que una empresa ofrece sus acciones al mercado general para ser compradas por cualquier inversor), el ministro de Finanzas de Kenia, John Mbadi, subrayó la necesidad de “recurrir a mecanismos de financiación innovadores” para sostener los proyectos de infraestructuras y los servicios públicos, señalando que los métodos tradicionales ya no se ajustan a la nueva etapa económica que atraviesa el país.
En cuanto al reparto de la oferta, un “15 % se destinará a empresas de comercialización de petróleo” y un “5 % para los empleados”. El porcentaje restante se distribuirá entre inversores minoristas locales, instituciones kenianas, actores del este de África y capital extranjero, con un 20 % asignado a cada categoría. A pesar de la desinversión, el Estado conservará una participación del 35 % en la compañía.
La salida a bolsa de Kenya Pipeline aspira a convertirse en la mayor de la región, superando incluso la histórica IPO de Safaricom de 2008, que recaudó más de 50000 millones de chelines. Sin embargo, en términos de dólares, la operación de Safaricom sigue siendo la más relevante, debido al debilitamiento del chelín keniano en los últimos años. Esta oferta se produce además en un contexto favorable, caracterizado por un aumento global de los mercados de capitales y máximos históricos en los índices bursátiles.
Fuentes: Qiraat African – Reuters
[CIDAF-UCM]